作者：DavidC，Bankless；編譯：鄧通，金色財經

投資穩定幣或Solana的原生流動性質押Tokens可能不如尋找下一個突破性Tokens那么令人興奮，但可以提供可靠的賺錢方式。

穩定幣提供價格穩定性，而LST可讓您在保持流動性的同時獲得基本質押獎勵。通過Kamino、Drift和Save（以前稱為Solend）等DeFi平臺，您可以將穩定幣和LST投入使用，通過收益耕作策略增加您的收益。

無論您是喜歡被動的低風險回報，還是愿意承擔更高的風險以獲得更大的回報，本文都會細分領先的穩定幣（如USDC和PYUSD）以及Solana領先的LST的最佳收益機會，幫助您找到最適合您的風險狀況的匹配。美元穩定幣

Solana上的穩定幣在本輪市場周期中呈現了爆炸式增長。雖然USDC在該鏈上占據主導地位，與Tether的USDT相比，這是一個獨特的現象，而Paypal的PYUSD在最近上線后經歷了爆炸式增長，這得益于DeFi協議的獎勵。

這些穩定幣在Kamino、Drift和Save（原名Solend）等DeFi協議中使用時，為收益耕作提供了相對低風險的選擇。無論您是在尋找穩定的收益還是更高的風險回報方案，這些資產都是那些旨在對沖市場波動并獲得穩定回報的人必不可少的選擇。USDCKamino

KaminoFinance為USDC持有者提供了多種收益選擇，其主池金庫目前提供約3.5%的年利率，低于其歷史6-9%的范圍，但仍可靠，可獲得被動、低風險的回報。若要獲得更高的收益，Kamino的山寨幣池提供約7.5%的USDC年利率，JLP（JupiterLiquidityProvider）池提供約6.6%的年利率，其集中的流動性策略使其成為希望平衡風險和更高回報的用戶的理想選擇。

Save

算法借貸平臺Save在其主池中提供4-5%的USDC借貸年利率。該平臺還擁有其他未由協議部署的無需許可的池，例如其JLP/SOL/USDC池，目前對于那些愿意參與風險較高的流動性策略的人來說，該池的年利率為8.5%。

PYUSDKamino

PYUSD是Solana生態系統的新進入者，但由于Kamino積極的收益策略，它迅速獲得了發展勢頭。雖然初始收益率高達30%，但此后收益率已穩定在約7%，是Kamino主池穩定金庫中最高的。Kamino還剛剛將PYUSD納入JLP（木星流動性提供者）池，收益率高于其主金庫，約為8.5%。

Drift

Drift借貸金庫的收益率略高，約為10%，這使得該平臺成為PYUSD的一個有吸引力的選擇。此外，在其保險基金中，Drift提供約18.5%的年利率，但請記住，這會帶來更高的風險。

Save

Save的PYUSD主池收益率目前約為12%，并且最近似乎有所增加，而Drift和Kamino的收益率則在下降。如果這種趨勢持續下去，對于希望在不承擔額外風險的情況下使用PYUSD的用戶來說，Save可能是最佳平臺。

LST收益率

流動性質押Tokens(LST)是Solana質押經濟的重要組成部分，允許用戶質押SOL的同時保留流動性以在更廣泛的DeFi生態系統中使用。Solana上市值最大的三個LST——MEV增強型流動性質押者Jito的JitoSOL、知名MarinadeFinance的mSOL以及Jupiter交易所與Sanctum合作提供的JupSOL——分別提供質押獎勵的基本收益率~7.5%、~8.12%和~8%，并且還有通過DeFi（尤其是在Kamino上）放大這些回報的額外機會。

對于這些LST中的每一個，都可以通過Kamino的主要金庫或杠桿策略獲得額外收益。主要金庫在基本質押獎勵之上提供被動回報，而杠桿收益策略則為那些愿意承擔更多風險的人提供更高的回報。JitoSOL

主金庫收益

Kamino為JitoSOL提供的主要保險庫提供0.04%的適度收益率，為基本質押獎勵增加了被動收入。此選項適合那些尋求穩定、低維護回報的人。

杠桿收益

對于希望最大化收益的用戶，Kamino為JitoSOL提供的杠桿收益選項可提供更高的收益，目前最高可達10.5%。該策略利用杠桿來放大收益，但如果這些衍生資產脫鉤，與僅持有LST相比，風險會增加。

mSOL

主金庫收益

Kamino的mSOL主金庫提供0.11%的收益，通過被動DeFi回報略微增強了基本質押獎勵。此金庫非常適合長期持有mSOL的同時賺取額外收益。

杠桿收益

對于那些不懼怕風險并希望增加回報的人來說，Kamino針對mSOL的杠桿質押策略可將收益率推高至最高約14.5%。

JupSOL

主金庫收益

JupSOL在Kamino的主要金庫收益率為0.02%，在基本質押獎勵的基礎上提供少量額外回報。雖然收益率較低，但對于希望晚上安枕無憂的JupSOL持有者來說，這提供了穩定的被動收入來源。

杠桿收益

Kamino的杠桿JupSOL池收益率最高，約為14.7%。通過在DeFi中利用質押的JupSOL，用戶可以獲得可觀的回報，這種策略非常適合那些希望在承擔更高風險的同時最大化質押收益的人。

總結

總而言之，Solana上的穩定幣和LST提供了各種收益耕作機會，使用戶能夠根據自己的風險承受能力來增加最成熟或最穩定的資產。

PYUSD目前在穩定幣中提供最高的收益機會，尤其是在Drift等平臺上，APY高達約18%。在流動性質押方面，JupSOL和mSOL目前擁有最高的杠桿收益率，約為15%，為那些愿意承擔利用杠桿策略風險的人提供可觀的回報。不過，一定要監控這些金庫，因為它們的收益率會定期波動。

無論您選擇風險較低的穩定幣金庫還是風險較高的LST耕作策略，都有很多機會將您的資產投入到Solana的DeFi生態系統中。